招商银行上海分行美式期权业务助力企业汇率避险
国家外汇管理局2022年在《国家外汇管理局关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》中明确新增人民币外汇普通美式期权、亚式期权及其组合产品。招商银行紧扣金融服务实体经济主线,坚定践行汇率风险中性管理理念,创新运用美式期权工具,为某人工智能相关行业企业量身打造汇率避险方案。
该企业核心部件依赖海外进口,年美元采购量达千万级,需按贸易合同支付预付款,但受下游订单结算周期不明影响,企业既希望规避汇率波动风险,又要求在一年内可随时以固定汇率购汇,保留市场回调时的潜在收益空间。该行研判市场趋势,利用可随时行权的美式期权解决企业付汇现金流不确定的痛点;确保成本可控收益可期,企业可根据即期汇率与锁汇价格灵活选择最优购汇时机,保留市场回调收益空间同时锁定成本上限。
美式期权的创新实践契合汇率双向波动常态,进一步丰富了银行套保组合方案与风控工具,提升了跨境金融服务能级与汇率风险管理水平。美式期权具备极强的推广价值,成本可控,灵活适配各类企业购汇时点不确定的共性痛点,可快速复制至外贸、制造等全涉外产业链企业。未来,招商银行将持续深耕跨境金融服务领域,以金融产品创新驱动价值创造,为更多涉外企业提供精准高效的汇率避险服务,助力上海国际金融中心能级提升,切实提高金融服务实体经济质效。
（来源：财新闻）
