港股半年收官！三大指数收跌半导体板块强势领涨智谱大涨超1700%问鼎上半年“股王”

6月30日，港股上半年收官。从上半年市场表现来看，三大指数全线收跌，恒生科技指数跌近20%，恒生指数跌超10%，国企指数跌超15%。半导体板块领涨，年初至今涨近125%；“全球大模型第一股”智谱大涨超1700%，问鼎上半年“股王”。

今日盘面上，恒生指数跌0.63%，报22881.02，恒生科技指数涨1.8%，国企指数跌0.62%。具体来看，科网股跌多涨少，联想涨超8%，百度涨超5%，小米跌超1%；光通信板块全天强势，长飞光纤光缆涨超6%；半导体板块涨幅居前，长光辰芯涨超21%；石油股普跌，中石油跌超3%；今日4只新股上市。

光通信板块全天强势，长飞光纤光缆涨超6%。中原证券认为，展望下半年，国内外有望迎来一系列AI行业催化事件，例如：产业链各环节公司中报业绩、全球云厂商资本开支指引、英伟达CPO交换机量产出货、XPO/NPO/CPO/OCS前沿技术方案带来架构级变革等。我们持续看好行业景气度高、成长性强的光模块/光芯片/光器件，产品量价齐升的光纤光缆，以及向Token经营转型的电信运营商。

半导体板块涨幅居前，长光辰芯涨超21%。AI超级周期的高景气持续向上传导，全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价。据媒体报道，本次涨价涉及AI服务器、数据中心电源管理、工业自动化、储能等多个领域，涨幅为10%-25%不等。中信建投证券研究指出，由于半导体产业链零部件企业规模较小、固定成本占比高，产线扩产周期长达12-18个月，供给弹性较差，涨价或直接转化为利润。

石油股普跌，中石油跌超3%。高盛发表研究报告指，过去几个星期油价大幅回落，为亚洲区内主要石油进口国带来喘息空间，市场憧憬霍尔木兹海峡有望重开，布兰特期油从4月底接近每桶120美元的高位，回落至目前约72美元水平。目前高盛大宗商品团队预测今年第四季油价将达到每桶80美元，虽然急挫，但仍略高于战前水平，预测因海湾地区及俄罗斯设施受损，炼油毛利将维持高企。