收评：创指探底回升涨1.41% 存储芯片板块强势领涨

分时图

3月16日消息，市场探底回升，三大股指涨跌不一。板块方面，存储芯片板块强势领涨，金太阳、朗科科技20cm涨停；白酒板块活跃，皇台酒业、贵州茅台涨幅居前；CPO板块反弹，可川科技、泰晶科技等多股涨停；下跌方面，贵金属板块集体调整，山金国际领跌；煤炭股震荡下挫，郑州煤电领跌；电力板块震荡调整，豫能控股跌停。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超2800只。

截至收盘，沪指报4084.79点，跌0.26%；深证成指报14307.58点，涨0.19%；创指报3357.02点，涨1.41%。

盘面上，元件、转基因、存储芯片板块涨幅居前；贵金属、钢铁、草甘膦板块跌幅居前。

热点板块：

1．存储芯片

金太阳、朗科科技20cm涨停，超颖电子、兆易创新、盛视科技、太极实业、德明利涨停，雅创电子、佰维存储、国科微、华虹公司涨超10%

消息面上，华硕联席CEO许先超在近期线上法人说明会中指出，由于上游DRAM厂商扩产周期较长，新增产能预计最快要到2027年底才能上市，这意味着内存供应紧张的局面可能持续两年。

2．白酒

皇台酒业、贵州茅台、金徽酒等多股上涨。

消息面上，国金食饮研报指出，贵州茅台落地非标产品代售政策，行业价盘同步显现筑底迹象。随着低基数窗口到来及春节C端消费承接良好，行业去库存持续推进，有望逐步企稳。

消息面：

【三星：预计内存短缺将在2028年结束】全球存储行业正处于人工智能需求爆发的超级周期中，然而，随着时间推移，以三星电子和SK海力士为代表的主要存储生产商正在重新审视市场供需平衡，并采取了更加谨慎的扩张策略。有报道指出，三星预计内存短缺将在2028年结束，这意味着该公司需要根据需求预测来调整产能计划，避免过度扩张。SK海力士此前也表示，他们在扩大产能方面将保持谨慎。

【阿里巴巴即将推出企业级AI旗舰应用 加码争夺AI Agent市场】《科创板日报》16日讯，阿里巴巴最快于本周推出全新的企业级AI Agent应用。该应用由钉钉团队开发，旨在提供强大Agent能力，不仅能协助企业自动操作电脑、浏览器和云服务器，还内置了专门的安全功能以保障企业数据隐私。 据悉，阿里巴巴还计划逐步将集团旗下的其他B端商业服务整合进这个AI Agent产品，包括淘宝、支付宝、阿里云等。（记者 黄心怡）

【一箭八星 快舟十一号遥七运载火箭发射成功】3月16日12时12分，快舟十一号遥七运载火箭在酒泉卫星发射中心发射升空，将钧天一号04A卫星，东坡11、12、16卫星，驭星三号05、06星，微瞳一号01星，西光壹号06星等8颗卫星顺利送入预定轨道，飞行试验任务取得圆满成功。 （新华社）

【海事数据显示霍尔木兹海峡通航船只数量首次降为零】据英国方面16日消息，全球能源海运要冲霍尔木兹海峡14日没有船只通航。这是自美国和以色列对伊朗发动军事行动以来的首次。海事数据分析服务公司“迎风公司”的数据写道：“14日，霍尔木兹海峡通航船只数量自冲突发生以来首次降为零。而在战前，该海峡平均每天有77艘船通过。” （央视新闻）

机构观点：

中信证券：中国优势制造定价权重估

当前有三个关键问题：一是中东地缘冲突逐步演化成全球持续且剧烈的供应链扰动，而A股在指数层面经历了1年半的牛市后又恰逢关键隘口，继续向上靠什么？二是全球金融条件开始有走弱的态势，市场风格会不会发生重大的变化？三是AI带来的破坏式创新和代码膨胀仍在加速，对经济结构以及资产配置方向有何影响？

指数层面，估值继续修复的空间有限，企业利润率的回升是下个阶段A股接续牛市的关键，全球供应链的扰动再一次带来校验中国优势制造业定价权的契机。风格层面，中东冲突是今年风格切换的催化剂，全球成本上升叠加金融条件走弱的背景下，低估值和定价权是最重要的两个要素。产业趋势层面，代码膨胀、实物稀缺，在中国的体现就是优势制造业定价权的提升，AI的破坏式创新加速以及全球能化供应链的扰动都在加强这一趋势。配置上，坚定围绕中国优势制造定价权重估布局（化工、有色、电力设备、新能源），涨价依然是核心交易线索，同时增加低估值因子敞口（保险、券商、电力）。

国泰海通：稳定是中国股市的底色

世界是圆的，中国市场的确难以脱离能源价格冲击，但也不会被单一风险叙事拖着走，中国市场/资产逻辑也具有优势和差异化。稳定是稀缺的，中国市场有更低的风险溢价。增长逻辑是打破全球滞胀风险叙事的突破口，中国市场更多元。俄乌冲突与中美关税冲突表明，情绪峰值冲击后（认知修正未见情形），市场走向取决于内生逻辑。中国无风险收益下沉、资本市场改革与经济结构转型，是中国资本市场“转型牛”的根本动力与支柱。

油价上移对中观行业的影响表现为资源品受益涨价，制造看成本传导。行业比较方面，新兴科技是主线，守得云开见月明；金融股攻守有据，价值也会有春天。行业上建议关注大金融（银行/非银）、周期价值（建材/建筑/化工/煤炭/有色）、科技制造（电子/通信/电力设备/机械设备/航空航天/港股互联网）。

分享文章到: