午评：沪指涨超1％重回3900点 创指涨2.92％ CPO、消费电子板块强势

分时图

10月21日消息，指数早盘高开高走，沪指半日涨超1%重回3900点。板块方面，CPO板块延续涨势，源杰科技涨超17%，中际旭创涨超10%，汇绿生态、环旭电子涨停；房地产板块持续走强，上实发展、盈新发展等多股涨停；消费电子板块震荡走强，统联精密、奕东电子等多股上涨；存储芯片持续活跃，云汉芯城涨超15%；下跌方面，煤炭股陷入调整，先达股份领跌；燃气股回调，天壕能源跌幅居前。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超4500只。

截至午间收盘，沪指报3910.13点，涨1.20%；深成指报13065.58点，涨1.97%；创指报3080.79点，涨2.92%。

盘面上，可燃冰、培育钻石、页岩气板块涨幅居前，煤炭开采加工、燃气、机场航运跌幅居前。

热点板块：

1、CPO

源杰科技涨超15%，汇绿生态、环旭电子涨停。

消息面上，兴业证券研报称，产业链调研显示，1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划，部1000万上修到1500万，再到近期的2000万只，主要系GB300与后续Rubin平台加速部署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长，1.6T产品进入量产放量。

2、消费电子

环旭电子涨停，统联精密、奕东电子、福立旺、易天股份、福立旺等多股上涨。

消息面上，根据研究机构Counterpoint Research的最新分析，iPhone 17系列在中美两地开售前10天的销量，较iPhone 16同期高出14%。苹果股价周一一度上涨4.2%至262.9美元，市值约为3.9万亿美元，成为仅次于英伟达的世界第二高市值的公司。

消息面：

1、【脑机接口公司Science通过视网膜下微芯片使失明患者恢复视力】Neuralink首任总裁马克斯·霍达克离职后创立的脑机接口公司Science Corporation，通过植入物PRIMA，使失明患者产生“人工视觉”，让他们可以阅读文本和做填字游戏。这种植入物是放置在视网膜下的微电子芯片，芯片利用安装在一副眼镜上的摄像头发出的信号，发射脉冲电流，绕过因黄斑变性而受损的感光细胞，黄斑变性是导致老年人视力下降的主要原因。研究成果发表在《新英格兰医学杂志》。

2、【全国市场监管科技和信息化工作座谈会在浙江召开】全国市场监管科技和信息化工作座谈会在浙江杭州召开。会议强调，要深入贯彻党中央关于科技强国、网络强国、数字中国的战略部署，深刻认识当前市场监管科技和信息化工作面临的新形势新任务。要坚持党的全面领导，着力提升顶层设计水平；推进协同攻坚，充分发挥科技创新引领作用；加快新技术应用，逐步增强智慧监管工作质效；厚植发展基础，持续激发创新活力，为市场监管现代化提供更强有力的科技信息化支撑，为经济社会高质量发展作出更大贡献。

3、【三季报加速披露 科技类公司业绩持续向好】A股三季报披露呈现加速态势。Wind数据显示，截至10月20日19时，A股共有125家上市公司对外披露2025年三季报，93家实现归母净利润同比增长，占比为74.4%。同时，截至目前，A股共有140家上市公司对外发布前三季度业绩预告，117家预喜，预喜比例约为83.57%。无论从三季报还是三季报业绩预告来看，半导体、人工智能、消费电子、通信等科技类公司业绩都持续向好。

4、【嫦娥六号月壤中发现陨石残留物有助解释月球水来源】我国科学家在对嫦娥六号2克月壤样品的科学分析中，识别出来自CI型碳质球粒陨石的撞击残留物，而此前在月球样品中检测到的具有正氧同位素特征的水，很可能来自这类陨石的撞击贡献。该成果已于北京时间10月21日凌晨3时发表于国际学术期刊《美国国家科学院院刊》（PNAS）。

机构观点：

银河证券指出，10月上旬，市场风格切换下食品饮料指数迎来修复，板块内部零食、啤酒、保健品涨幅靠前，认为后续风格切换趋势有望延续。展望10月下旬，市场重点将聚焦于三季报业绩，以新消费方向为代表的公司具备较好业绩，相关绩优个股与板块可重点关注。展望2025年四季度，建议关注二条线索：1．年底的估值切换行情，关注新消费方向具备扎实基本面的标的；2．在PPI改善向CPI改善逐渐传导的预期下，可重点关注估值低位+供给出清的顺周期方向。

华泰证券指出，2025年以来行业逐步从大模型技术的角逐，切换到场景应用的渗透。互联网平台公司根据自身的资源禀赋积极在自身优势场景中寻找商业化的机会，我们建议关注两条主线：其一，基础云设施服务商，整体受益于下游场景需求，具备稳健增长潜力。其二，广告和垂直应用领域，内容平台与电商平台有天然的应用场景，AI在广告效率提升方面已逐步显现。垂直应用更偏ToB服务，结合自身场景优势，切入上游工作流需求，提供收入增量。