开盘：三大指数集体低开 ERP概念板块跌幅居前
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2月6日消息，三大指数集体低开，ERP概念板块跌幅居前。截至今日开盘，沪指报3226.58点，跌0.09%；深成指报10142.85点，跌0.21%；创指报2059.45点，跌0.17%。
消息面：
1、李强2月5日主持召开国务院第七次全体会议，讨论拟提请十四届全国人大三次会议审议的政府工作报告。李强指出，锚定发展目标因时因势加大逆周期调节力度，聚焦突出问题整合资源集中发力，敢于打破常规推出可感可及的政策举措；采取有力举措在做强国内大循环、推动科技创新、促进产业升级等重点领域实现新突破。
2、国家发改委主任郑栅洁在《学习与研究》杂志发文称，加大宏观政策逆周期调节，实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策；加强基础研究和关键核心技术攻关，加强国家战略科技力量建设。
3、国务院办公厅日前印发《关于推动成品油流通高质量发展的意见》，提出5方面21条具体举措，包括完善成品油流通管理制度、健全成品油流通跨部门监管机制等。
4、外交部发言人林剑在昨日的例行记者会上表示，美方以芬太尼问题为由对中国的商品加征10%的关税，中方对此强烈不满、坚决反对。
5、广东省印发《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》提到，加快华润微、方正微、粤芯、增芯等重大项目建设和产能“爬坡”，补齐集成电路制造、先进封测等短板。
6、世界黄金协会发布《全球黄金需求趋势报告》显示，受持续强劲的央行购金和投资需求增长的双重驱动，全球黄金年度需求总量（包含场外交易）达4975吨，创历史新高。
7、房地产融资协调机制工作专班有关负责人表示，目前万科房地产项目建设正在平稳有序推进中，“白名单”制度将提供有力的融资支持。
8、阳光照明公告称，仍持有幻方500指数增强欣享18号私募证券投资基金份额1.4亿份。
9、光线传媒公告，截至2月4日，公司来源于《哪吒之魔童闹海》的营收约为9.5亿-10.1亿元。
10、慈星股份终止发行股份及支付现金购买资产，今日复牌；菱电电控拟发行股份及支付现金购买江苏奥易克斯98.43%股份，今日复牌。
11、三六零公告称公司暂未向DeepSeek提供任何服务。
12、万兴科技在互动平台表示，已完成DeepSeek-R1大模型适配并落地多产品。
13、2连板华金资本公告，公司以及子公司所管理的基金均未参与DeepSeek的融资；杭钢股份称公司与DeepSeek系统的开发、应用等核心技术无关；浙江东方称公司及旗下基金板块管理的相关私募基金未直接或间接投资深度求索。
14、美股三大指数周三集体收涨，道指涨0.71%，标普500指数涨0.39%，纳指涨0.19%。热门中概股集体走低，纳斯达克中国金龙指数收跌2.26%。
15、国际原油期货结算价均收跌超2%；现货黄金盘中再创新高，一度站上2880美元/盎司。
16、美国1月ADP就业人数增加18.3万人，为去年10月以来新高，预估为增加15万人，前值为增加12.2万人。
17、据美国邮政公告，当地时间2月5日起，美国邮政将继续接收来自中国内地和香港邮局的入境包裹。
18、美联储巴尔金表示，仍然相信通胀将向美联储2%的目标回落，加息的理由需依赖于经济过热的证据。
19、欧洲央行管委森特诺表示，为了维持通胀在2%，欧洲央行可能需要将利率降至中性利率以下。
20、OpenAI宣布向所有用户开放ChatGPT搜索功能，无需注册。
机构观点：
招商证券指出，节后进入2月份，处于业绩和经济数据真空期，市场逐渐进入两会政策预热阶段，市场有望迎来持续反弹。行业配置方面主要围绕业绩预告落地后，政策与产业趋势催化的方向布局。结合中观景气、盈利能力、筹码分布、估值、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度，本期推荐关注汽车（汽车零部件）、机械（自动化设备、工程机械）、电子（消费电子、半导体）、通信、社会服务、非银。
中信证券指出，2月上旬A股将呈现出明显的高波动风格占优，步入下旬后低波动风格有望逐步体现出超额收益。一方面，春节期间DeepSeek的火爆出圈有望提升市场情绪及风险偏好，2月上旬伴随着极致的交易，产业信息和情绪可能被迅速定价。另一方面，若2月下旬乐观预期兑现，随着情绪的降温，防御性需求会增加，市场风格或将逐渐由极致高波动向低波动转换；在此过程中，推动中长期资金入市政策的落实、市场对经济增长预期的分歧、交易损耗的扩大、年报季对盈利确定性的追求等或将成为重要催化。此外，我们构建的“低波动风格高频监测指标体系”也定量显示情绪降温后低波风格占优的概率较高。ETF配置方面，建议逐步从强势主题极致演绎转向红利+非美出海；本期组合调入港股高股息、半导体芯片、工程机械ETF。
