财经早报：存量房贷利率下调十大热点问题权威解读 房地产牛市行情开启？
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【要闻盘点】
楼市重磅！存量房贷利率将批量下调，国有六大行响应：10月12日发布调整操作细则
9月29日晚，中国人民银行（以下简称“央行”）官网发布了关于完善商业性个人住房贷款利率定价机制有关事宜的《中国人民银行公告〔2024〕第11号》。央行表示，本次调整将更好发挥市场机制作用、维护借贷双方合法权益。据介绍，“11号公告”主要进行了如下优化：一是允许变更房贷利率在LPR基础上的加点幅度。借贷双方可通过协商变更合同等方式调整加点幅度，以更准确体现市场供求、借款人风险溢价等因素变化。后续，市场竞争机制可促使商业银行与借款人自主协商、适时调整加点幅度，不需要等到新老房贷利差积累较大后再由商业银行进行批量调整，能够渐进有序缓释矛盾，并维护合同严肃性。【存量房贷利率下调重磅落地 十大热点问题权威解读】
点评：《倡议》明确，批量调整阶段，商业银行将在LPR上加点幅度高于-30BP的存量房贷加点幅度降至不低于-30BP。简单来说，此轮存量房贷批量调整后，大部分购房者的存量房贷利率均将降至LPR-30BP。由于重定价日的不同，不同借款人的利率在批量调整后会有所差异。批量调整后的利率下降主要是加点幅度下降至-30BP所致。重定价后，最近一个定价周期内LPR的降幅也将体现出来，参与此次批量调整的借款人利率将调整至同一水平。
“买入中国的‘一切’！”——华尔街对中国资产的热情正在迅速升温。统计数据显示，9月23日至9月27日，KWEB、FXI、MCHI等多只海外上市的中国ETF资产规模激增，创出了阶段新高，资金净流入也创出近一年甚至近三年来的新高。其强势的“吸金”能力，成为外资看好中国资产的重要信号。
点评：一周内（9月23日-9月27日）涨幅接近60%的3倍做多富时中国ETF（YINN），在9月27日的资产规模已经比8月底增长了约56%。
央企专业化整合再提速！12组26家单位集中签约，哪些领域是重点？
国务院国资委党委委员、副主任王宏志在签约仪式上强调，下一步，国务院国资委将着重从四个方面入手推进专业化整合：各中央企业要聚焦“9+6”重点领域，助力战略性新兴产业更好发展；推动固链补链强链，夯实产业链供应链融通发展根基；锻造核心竞争优势，牢牢把握未来发展主动权；推动整合融合，优化资源配置，切实提升国有资本运营效率。
点评：2023年以来，国务院国资委进一步加大力度，积极推动25组共计29家中央企业在多个关键领域展开深度合作，这些合作涵盖生态环保、生物技术及智能网联汽车等前沿领域。据悉，此次签约企业和单位的专业化整合涉及新能源汽车动力电池、能源电力、稀土冶炼分离、矿产资源、新材料、人工智能等领域。签约项目涉及能源电力、矿产资源、国际工程等领域，通过专业化整合，推动资源向主业企业优势企业集中，加快转型升级，进一步提升核心竞争力。
多重利好政策刺激下，近日A股市场连续上涨，激发了投资者热情，更多增量资金正在路上。一些数据的“蛛丝马迹”佐证了资金正在跑步入场：工商银行银证转账资金变动情况净值大幅上涨，大额存单掀起“转让潮”登上微博热搜……近期入市资金热情明显超出预期。业内人士称，随着一揽子政策的落地显效，资本市场具有活跃基础和估值抬升的空间。
点评：业内人士表示，工商银行银证转账资金变动情况净值，直观反映了交易日工商银行全部投资者净转入证券市场资金量的情况，体现出资本市场的活跃程度。
收报单2.7亿笔 历史峰值两倍！上交所全网测试 券商“大加班”
股市不开市，班就不用上，这是券商长期以来的惯例。不过，随着股市大涨带来的交易量大增，9月28日-29日的这个周末，不少从业人员却“忙到冒烟”，备战9月30日——国庆假期之前的最后一个交易日。9月29日，上交所9：00-11：30启动竞价、综合业务等平台相关业务测试。目前测试已经全部结束。本次测试中，上交所竞价交易系统累计接收申报2.7亿笔订单，是历史峰值的2倍，是上周五（9月27日）申报的3倍。交易所测试结果系统整体表现正常，符合预期。
点评：尽管交易所此前也会定期组织开展相关模拟测试，但此次模拟测试的交易量相对更大，竞价系统接收报单2.7亿笔，高达历史峰值的两倍，是9月27日申报量的三倍。交易所测试结果系统整体表现正常，符合预期。
9月29日晚，上海、广州、深圳先后发布楼市支持政策。从松绑时间顺序来看，上海率先出台“沪七条”，降首付比例、降存量房贷，以及外地人社保满1年即可买房等。很快，广州市人民政府办公厅发布关于调整房地产市场平稳健康发展措施的通知，取消住房限购政策，自2024年9月30日起正式实施。几乎是同一时间，深圳也发布了楼市新政，出台了包括优化限购、取消房产转让限制、简化价格备案流程、调整增值税等楼市支持政策。
点评：国家明确了房地产止跌企稳的强烈信号，对预期的稳定有极强作用。再考虑到近期的高溢价地块，以及拿地即开工、交房即交证的新举措，从源头上提振了开发商的信心。延展到下游销售端降门槛、降成本、提预期的综合效应，以及鼓励刚需和改善需求，可以预计，10月的商品房交易量一定比9月好，这也为四季度楼市企稳打下了基础。
【行业热点】
【市场动态】
A股：4个交易日，沪指狂飙300点，或奠定了A股第九次牛市的基础。上周，当2700点已无人愿意谈及时，沪指却以迅雷不及掩耳之势重回3000点，并逼近3100点大关。如此疯狂的表现，即便是2015年的流动性牛市也未尝一见。这一切源于政策面，9月24日，国务院金融支持经济高质量发展新闻发布会召开，央行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽和证监会主席吴清重磅表态。A股市场离上次牛市已经有10年之久，2014年，正是降准降息推动了一次流动性大牛市，如今，新一轮降准降息已至，政策组合拳也在大力释放流动性，种种信号似乎预示着A股第九次牛市将至。
港股：在做多热情不断升温的背景下，上周港股的“大爆炸”行情，已让大批基金经理净值迅速回血，甚至抹平了之前的损失。目前，全市场“回血”最快的产品也被港股主题基金锁定，单周净值涨幅最高达27.44%，火爆行情甚至影响到QDII和公募FOF对港股仓位的配置需求。与此同时，港股市场的成长股从此前的成交缩量到大幅放量，也充分说明基金经理已经开始由守转攻。多数基金经理认为，在多重利好的推动下，港股做多空间有望打开。
美股：美股方面，截至上周五收盘，道琼斯指数涨0.33%，报42，313.00点；标普500指数跌0.13%，报5，738.17点；纳斯达克指数跌0.39%，报18，119.59点。热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨4%，阿里涨2.15%，京东涨5.03%，拼多多涨4.62%，蔚来涨12.80%，小鹏汽车涨9.00%，理想汽车涨1.62%，哔哩哔哩涨8.68%，百度涨2.54%，网易涨2.69%，爱奇艺涨5.60%。港股方面，截至上周五收盘，截至收盘，恒生指数涨3.55%，恒生科指涨5.78%，国企指数涨3.01%。从市场表现来看，医药、房地产、乳制品、旅游、券商股表现居前，而银行等个股领跌。
欧股：今年以来，欧股走势强劲频创新高。然而，对于欧股后续走势，高盛集团、贝莱德及北方信托资产管理公司的基金经理们表示担忧，认为欧股上涨面临严峻挑战。他们警告称，投资者需警惕欧洲经济下滑及其对企业盈利的冲击风险。此外，美国大选的变数为市场增添了新的不确定性。随着2024年进入最后一个季度，市场情绪日益动荡。欧股上半年强劲的涨势已在过去几个月转化为波动频繁的局面。
【机构策略】
指数级别的反弹出现通常较为突然，速度较快，经常出现第一时间反应不过来，这是非常正常的现象，不过，一般而言，指数级别反弹吸引资金流入后，后续市场会出现2-3 个月的结构性行情，而且这种结构性行情一定是存在一条清晰的主线进行引领。我们简单复盘过去五轮指数级别反弹后，市场选择主线的思路，无外乎从政策催化、宏观趋势、产业趋势和增量资金方向四个角度考量。
【话题公司】
A股再现“蛇吞象”式并购 光智科技拟收编百亿级估值“独角兽”
“并购六条”进一步激活A股上市公司的并购热情。光智科技9月29日晚公告称，正在筹划通过发行股份等方式进行资产收购并募集配套资金，标的公司为先导电子科技股份有限公司。值得关注的是，先导电科不仅是国内唯一进入磁存储靶材领域的供应商，还是估值超200亿元的“独角兽”企业。市值逾30亿元的光智科技拟收购该“独角兽”企业，有望上演“蛇吞象”式并购。
伴随着永辉超市第一大股东将变更为名创优品，近期，有关“董事长跑路”“背刺胖东来”等传闻在网上盛传。对此，9月29日，永辉超市就相关传闻发布澄清公告。与此同时，永辉超市在官方微博发布《关于永辉超市股份有限公司股权变更的情况说明》。
【新股动态】
据交易所公告，上大股份今日申购，申购代码：301522，发行价格：6.88元/股，单一账户申购上限22000股，顶格申购需配市值22万元。长联科技今日上市。
【公告提示】
【停牌】
300489 光智科技
【复牌】
无
【重要公告】
中国联通：解聘曹兴信高级副总裁职务
韩建河山：中标7.95亿元采购项目
上海沿浦：前三季度净利润同比预增68%左右
华翔股份：拟以4.29亿元设立合资公司
精工科技：全资子公司拟6.69亿元建设高性能纤维项目
江南化工：拟挂牌转让南部永生55%股权
中国联通：解聘曹兴信高级副总裁职务
中国联通（600050）公告，公司高级副总裁、总法律顾问曹兴信涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。鉴于曹兴信已不符合《公司章程》中关于高级管理人员的任职资格要求，同意解聘其公司高级副总裁、总法律顾问职务。
韩建河山：中标7.95亿元采购项目
韩建河山（603616）公告，公司中标某预应力钢筒混凝土管采购项目第Ⅰ标段，金额为7.95亿元。中标项目计划于2025年4月20日前开始供货，2026年5月20日结束。该项目占公司2023年经审计营业收入的149.22%。
寿仙谷：签署3.5亿元施工合同
寿仙谷（603896）公告，全资子公司浙江寿仙谷数智健康科技有限公司与杭州中敏建设工程有限公司签署了一份建设工程施工合同，合同总价为3.5亿元（含税），合同总价约占公司2023年度经审计净资产的16.12%，约占公司2023年度经审计营业收入的44.62%。
华翔股份：拟以4.29亿元设立合资公司
华翔股份（603112）公告，公司与华域上海拟共同成立合资公司，合资公司注册资本为6.13亿元，其中，华域上海拟以其持有的圣德曼山西100%股权作价出资1.84亿元（暂时约定价），持有合资公司30%股权；公司拟以货币出资4.29亿元（暂时约定价），持有合资公司70%股权，并对合资公司实施财务并表。合资公司还将致力于产业链的延伸，通过深化汽车零部件机加工业务，增强该业务领域的供应能力，从而实现产业链的升级和优化。
上海沿浦：前三季度净利润同比预增68%左右
上海沿浦（605128）公告，公司预计2024年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为1.07亿元左右，预计同比增加68%左右。
中路股份：签订建设用地减量化清拆补偿协议
中路股份（600818）公告，公司拟与上海市浦东新区宣桥镇人民政府、上海市浦东第二房屋征收服务事务所有限公司签订《浦东新区建设用地减量化清拆补偿协议书》。本次公司被列入减量化清拆补偿计划的土地面积78816平方米，各类补偿金额合计1.76亿元。
艾罗能源：拟投建大型储能系统及智慧能源系统研发生产项目
艾罗能源（688717）公告，公司拟在浙江省桐庐经济开发区投资建设“大型储能系统及智慧能源系统研发生产项目”，并与桐庐经济开发区管理委员会签署《投资协议书》。项目总投资不低于10.5亿元。
龙泉股份：中标5.65亿元预应力钢筒混凝土管采购项目
龙泉股份（002671）公告，公司收到招标人某建设开发有限公司签发的《中标通知书》，确定公司为“某供水二期工程预应力钢筒混凝土管（PCCP）采购Ⅲ标”的中标单位，中标价为5.65亿元（含税），约占公司2023年度经审计营业收入的51%。
精工科技：全资子公司拟6.69亿元建设高性能纤维项目
精工科技（002006）公告，公司拟通过全资子公司精工碳材利用其自有或自筹资金，在浙江省绍兴市杭州湾上虞经济技术开发区（精工碳材厂区内）投资建设高性能纤维项目，投资金额预估为6.69亿元。项目拟建设2条高性能纤维生产线，单线产能5000吨/年高性能纤维，计划2025年6月投产运行。
江南化工：拟挂牌转让南部永生55%股权
江南化工（002226）公告，公司拟通过重庆产权交易所公开挂牌转让所持有的南部永生55%股权。中联资产评估集团有限公司评估，南部永生股东全部权益价值为2.88亿元，本次转让底价为1.65亿元。
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